氢能源行业专题报告：氢能示范城市群扩容临近，川渝鄂竞争实力强劲

　　2.各省市财政实力是一方面，城市群扩容还需决心+产业链基础

　　浙江、湖北及山东财政实力较强，并且赤字率较低，反观川渝地区合并财政实力排第四，赤字率高企，或将成为其发展氢能产业的顾虑，但不成为阻碍。第三批示范城市群候选省市中财政收入前三的是浙江、湖北及山东省，2022年财政收入分别为8039亿元、7237亿元以及7104亿元，赤字率分别仅为49.49%、0%以及70.77%。然而，作为潜在竞争力较强的川渝地区，虽然合并财政实力排第四，但赤字率高企，削弱了其入围第三批燃料电池示范城市群的竞争力，但如果候补城市群具备决心和坚实的产业链基础作为保障，这将不成为阻碍。

　　各重点候补城市群依据当地特色和发展重点细化了对氢能“氢车+加氢站”两个环节进行补贴，其中湖北省重视对氢车补贴，川渝地区重视对加氢站的补贴。目前已发布的专项补贴政策，主要从加氢站建设运营、氢车购置与运营等方面，提出了补贴对象、补贴具体金额与办法等操作性内容。在氢车补贴方面，湖北省为支持氢车产业链发展，重点补贴燃料电池汽车。2022年7月27日，武汉市政府发布《关于支持氢能产业发展意见的实施细则公开征求意见的公示》，在氢车补贴方面明确指出燃料电池汽车、叉车和船舶按照装备的燃料电池系统额定功率折算总分，再根据汽车、叉车和船舶的本地化占比情况核算积分，每分给予20万元奖励。同时，在2022年10月14日，武汉市政府又发布《武汉市支持氢能产业发展财政资金管理办法的通知》，其中对于氢车补贴制定了更详细的方案，指出对本市整车企业研发并批量化生产的燃料电池车型，按照每销售5辆一个阶梯给予奖励。其中，乘用车车型每5辆奖励15万元，单个车型600万元封顶;轻型货车、中型货车、中小型客车车型每5辆奖励30万元，单个车型60万元封顶;重型货车(12吨以上)、大型客车(10米以上)车型每5辆奖励100万元，单个车型100万元封顶。专用车参照相应货车奖励标准的50%执行。单个企业累计奖励乘用车车型不超过3个，其他车型不超过10个。

　　在加氢站补贴方面，浙江一次性补贴较高，但年度累计加氢量补贴不及川渝地区。在各重点候补城市群中，浙江的一次性加氢站补贴较高，在2022年8月日，浙江省发布《关于加快推进氢能产业发展的若干政策意见》，其中对于加氢站建设的补贴明确指出对新建、改建、扩建日加氢能力500kg以上的固定式加氢站，给予设备投资额的20%，至高不超过400万元，但在累计加氢量上的补贴实施退坡从15元每公斤逐步下降到3元每公斤。对于氢气补贴方面，川渝地区所制定的补贴政策实属较高，2021年11月1日，重庆市发布《重庆市支持氢燃料电池汽车推广应用政策措施(2021—2023年)》，其中对于前10座加氢站氢气补贴按照年度累计加氢量，给予每千克30元、单站至高不超过300万元的运营补贴，同时对加氢站的实际投资(不含土地成本)30%的比例对加氢站投资主体进行补贴。

　　3.氢能产业链实力对比，川渝鄂具备入群基础

　　在各地政策稳步推进的背景下，基于制定好的政策支持与方针指引，各重点城市群大力推进氢能应用，加速氢能企业布局，构建、完善并加强产业链，在不同的阶段中共同前进。川渝地区实现氢能产业全产业链覆盖，多家标杆企业推动当地氢能应用，综合实力强劲。山东省产业链体系也很完备，在制储运氢气、燃料电池零部件以及整车方面都布局有大量相关氢能企业。湖北省作为氢能发展历史较久的省份，早早布局企业，不仅在产业链各个环节都有企业推广氢能应用，并且有传统汽车产业链做配套，更有高校参与氢能相关技术研发，人才储备殷实，有力支持湖北氢能可持续发展。相比之下，浙江、山西、福建省产业链实力较弱，有进一步“强链补链”的发展空间。

　　3.1川渝鄂鲁氢能产业链基础夯实

　　川渝地区氢能综合实力强劲，已实现氢能产业链全覆盖，并有多家发展成熟的企业支持当地氢能发展。以四川省为大本营的东方电气已实现氢能产业链的上-中-下游全覆盖，并且与当地企业同时发力：

　　1)四川省东方电气全面布局氢制取、氢储运、氢加注及氢应用全产业链领域，可提供以氢能为核心的综合解决方案，属于为数不多的自研、自产、自销式一条龙企业;

　　2)东方电气下属子公司东方锅炉，聚焦制氢产业链技术集成，正在向成为国内氢能应用领域一体化解决方案的领跑者奋进，建成有四川省首批氢燃料电池客车示范应用项目——凉山州西昌加氢站，及德阳氢能试验基地项目;

　　3)厚普股份业务已涵盖天然气/氢能加注设备的研发、生产和集成;清洁能源领域及航空零部件领域核心零部件的研发和生产;天然气和氢能源等相关工程的EPC等，承包了多项大型氢能EPC项目，如全球范围来讲规模较大的北京大兴加氢站、成都一汽丰田70MPa加氢站，并出口多个国家和地区氢能设备，市占率达到60%;4)蜀道股份2022年成为四川省属国有企业首家世界500强，是全省交通强省的主力军和排头兵，大力支持氢能在交通领域的应用。

　　凭借优越的地理位置，重庆市将协助四川打造氢能走廊。重庆市地理位置优越，位于中国中部，连接东西，副产氢资源丰富，制氢成本低，吸引中科液氢、德燃动力、中船重工等众多企业在重庆市发展氢能。其中，重庆当地企业凯瑞动力打破了国外技术垄断，自主研发出氢气循环泵、氢气压力调节器，这两款产品已运用于北汽福田、亿华通、德燃、明天氢能等诸多厂商。在此基础上，还将逐步形成储氢、回氢、供氢等“6+1”产品布局。并且，重庆两江新区已引进和培育了明天氢能、德燃动力、江苏清能等一批燃料电池产业的核心企业，以长安汽车和上汽红岩为代表的车企，正加快布局氢燃料电池汽车产业新赛道，积极推动氢能产品的商业化进程。