储能行业2023年投资策略：未来已来

　　3.国内外储能分析

　　3.1 中国：表前业务主导，表后业务以大型储能为主

　　3.1.1 中国储能市场发展空间巨大

　　中国、美国、印度、日本、德国、法国、澳大利亚、韩国和英国将是主要国家。到 2040 年，这 9 个市场的装机容量将占到总装机容量的三分之二。短期来看，美国在全球 占有领先地位，但是根据 BloombergNEF 预测，到 21 世纪 20 年代中国将超越美国并成为 全球储能第一大国。中国将一直领先到 2040 年。

　　3.1.2 表前：应用仍是国内装机主要来源

　　表前应用仍是国内装机主要来源。根据 CNESA 数据，2021 年国内新增储能装机中， 41%来自于电源侧储能，35%来自于电网侧储能，表前应用合计占 2021 年国内储能装机 比例达到 76%。其中将电源侧拆分来看，新能源配储依旧是电源侧储能的下游核心应用， 2021 年占电源侧装机比例超过 70%。

　　3.1.3 表后：业务以大型储能为主

　　国内用户侧储能以工商业和产业园为主。2021 年国内新型储能中用户侧储能占比 达到 24%，重要性愈发凸显，细分应用场景来看，国内工商业和产业园占据了绝对主力， 合计占比超过 80%，是用户侧应用的主流用途。

　　3.1.4 宏观、地方政策辅助新能源发电配储快速铺开

　　目标&框架：2021 年 7 月发改委、能源局发布《关于加快推动新型储能发展的指导 意见》，明确了未来几年的装机量目标。其中指出到 2025 年，装机规模达到 30GW，新型 储能从商业化初期向规模化发展转变，新型储能向全面市场化发展。 管理规范：2021 年 9 月国家能源局印发《新型储能项目管理规范(暂行)》。2021 年 10 月国家能源局、国家市场监督管理总局印发《电化学储能电站并网调度协议示范文 本(试行)》。 地区落实：截止 2021 年底，全国已有 21 个省级行政区在全省或部分地区明确了新 增新能源发电项目规制性配储能比例以及配储时长。3 个省份出台鼓励配储政策。综合 来看，平均配储比例约为 10%，配储时长约为 2h。其中，全省或部分地区要求配储的省 份 2021 年风电光伏装机量达到全国风光装机量的 81%，为储能装机量增加的主要来源。

　　3.2 美国：表前业务快速提升，表后以户储为主

　　3.2.1 电力系统基本情况

　　从最高层面来说，美国本土的电力系统由三个独立的同步电网组成：东部联网、西 部联网和得克萨斯州电力可靠性委员会(ERCOT)，它们之间仅靠几条小容量的直流线路 相连。

　　从实际构成上讲，美国电网目前由约 170 000 英里的高压(200kV 以上)输电线路 和相关设备，以及近 6000000 英里的低压配电线路组成。这包括约 2400 英里 765kV 交流 线路，这是运行的美国最高电压等级线路，以及 3000 多英里的 500kV 直流线路。 储能正在成为许多国家实现碳中和目标的关键赋能技术之一。2021 年，尽管受到新 冠肺炎疫情和供应链短缺的影响，全球新储能市场继续快速增长。2021 年全球新增运行 电力储能项目产能总量为 18.3GW，同比增长 185%，其中新型储能占比最大，为 10.2GW， 首次突破 10GW，是 2020 年的 2.2 倍，同比增长 117%。美国、中国和欧洲继续引领全球 储能市场的发展，合计占全球市场的 80%。