今年两会议题谁是C位？碳中和？还是经济增长？三大投资方向是什么？

中国电力网（微信公众号：China_Power_com_cn）获悉，在即将召开的2021年全国两会上，政府工作报告对宏观政策的部署，将主要着眼于促进经济持续恢复与防范疫后衍生风险相平衡。此外，进一步壮大经济创新动力、深化供给侧结构性改革、加强需求侧管理、扩大改革开放，并将其与“十四五”规划衔接，也有待两会放出“大招”。
 
而从近期密集发布的地方政府工作报告来看，31个省（区、市）均确立了今年的经济增长目标。但与以往更多省份采用某一值左右的目标有所不同的是，今年更多省份的目标为某一值以上，定为6%以上的偏多，目标并不高，一是为了应对疫情和外部环境的不确定性，留有余地，二是有利于引导各地把提高质量效益放在更加突出位置。
 
同时，碳中和政策带来的能源革新，将成为经济转型升级的重要动能。今年两会，中央将通过产业规划、政策引导、税收优惠、金融支持等方式鼓励支持新能源、节能环保等产业发展，并就“碳中和”议题提出具体要求和目标，碳达峰、碳中和相关工作有望加快落实。
 
由于我国的工业化和城市化仍处于不断推进的阶段，能源需求持续增长，碳排放仍将处于增长趋势。碳中和意味着我国需要通过多种途径和手段抵消自身产生的二氧化碳排放量。此前在2020年12月召开的中央经济工作会议，已将碳达峰和碳排放工作列为2021年八大重点任务之一，并提出向调整能源结构、加快碳市场建设、国土绿化等方面推进。随后工信部表示将围绕碳达峰、碳中和目标节点，坚决压缩粗钢产量，确保粗钢产量同比下降，生态环境部和央行也表示将作出相应的部署。
 
此外，中国电力网（微信公众号：China_Power_com_cn）注意到，有券商机构分析认为，今年两会的碳中和政策，将加速推动三大方向的投资机会。
 
首先，新能源行业进入到高景气发展周期，全产业链有望迎来需求扩张。光伏、风电、新能源车作为可替代能源，未来需求将进入到显著扩张阶段，渗透率有望继续抬升，从而推动上游原材料、中游设备制造、下游消费端、运营商等全产业链走强。
 
其次，传统行业将面临内部结构优化，供给收缩引发行业集中度提升，内部可替代需求凸显。一方面，在长期碳中和目标下，煤炭、钢铁、石化、有色(铝)、建材(水泥)等高碳排放行业将面临短期结构优化，在供给收缩的情况下，行业集中度提升，龙头优势凸显。另一方面，在部分领域供给收缩的情况下，行业内部可替代领域需求扩张，比如电解铝转向低耗碳的再生铝等。
 
其三，碳金融有望成为银行带来增量业务收入，碳足迹有望成为后续政策优惠的重要标准。对于银行来说，随着碳排放金融市场的完善，银行可以参与更多的碳排放金融交易，从而获得增量业务收入。