《通知》的主要内容包括
年新增普通光伏电站规模12.6GW,光伏领跑者基地5.5GW,合计18.1GW,同时对固定建筑物屋顶、墙面等的光伏发电项目以及自发自用光伏电站的规模不设限制,光伏扶贫除山东外指标将会另外下达。
普通电站指标中,甘肃、新疆、云南三地因不具备新疆光伏电站条件而停止或暂缓下发(光伏扶贫除外)。
各省采用竞争性项目配置方式促进上网电价大幅下降的地区,其当年建设规模可直接按本省(市、区)上网电价平均降幅的2倍予以调增,且调增部分必须采用竞争性项目配置方式。
光伏领跑技术基地应采取招标、优选等竞争性比选方式配置项目,而且应将电价作为主要竞争条件。5.5GW领跑者计划中,河北冬奥会光伏廊道、山西阳泉及芮城、内蒙古包头及乌海、安徽两淮、山东济宁及新泰获得批准。
《通知》总量较高,但根据实际情况调整,比去年有所下降:2016年建设总规模18.1GW,相比2015年的24.1GW有24.9%下滑,但考虑到光伏扶贫指标尚未公布以及增补情况未知,因此2016年规模下降幅度尚无法判断,但是建设总规模下降,应是大概率事件。
鼓励竞价机制上网,项目盈利逐步回归均值:《通知》鼓励光伏上网电价实施竞价上网,这有助于推动光伏平价上网,也是能源局的核心思路,随着成本下降,行业利润逐步趋于合理,ROE逐步向中值回归。
项目并网时间更加灵活,项目质量有望得到保障:《通知》并未规定此批建设项目的并网时间截止时间,仅要求2016年12月31日前将项目确定,所以预计18.1GW的项目中绝大部分将不会在年内完成建设,这样将为项目预留足够的时间进行勘察和项目论证,保障项目质量。
投资建议:建议买入优质的光伏运营企业太阳能,旷达科技,京运通;优质的制造企业也将长期受益,隆基股份。
风险提示:政策执行不到位,补贴拖延、装机规模不达标的风险
