宁德时代获国信证券买入评级，储能电池业务高速增长

　　7月29日，宁德时代获国信证券买入评级，近一个月宁德时代获得9份研报关注。

　　研报预计公司2024-2026年归母净利润为497.7/570.9/651.0亿元，同比+13%/+15%/+14%。研报认为，公司2024H1实现归母净利润228.65亿元，同比+10%。公司2024H1实现营收1667.67亿元，同比-12%;实现归母净利润228.65亿元，同比+10%;毛利率为26.53%，同比+4.90pct;净利率为14.92%，同比+3.57pct。公司2024Q2实现营收869.96亿元，同比-13%、环比+9%;实现归母净利润123.55亿元，同比+13%、环比+18%;毛利率为26.64%，同比+4.68pct，环比+0.22pct;净利率为15.73%，同比+4.36pct，环比+1.70pct。

　　公司动力电池出货持续增长，盈利能力表现稳健。展望后续，下游逐渐进入传统旺季，公司产能利用率有望稳中有升，进而助推盈利能力保持稳定。公司储能电池出货量维持高速增长态势，公司储能电池业务有望维持高速增长态势。公司产品持续推陈出新，全球化布局扎实推进。公司德国基地处于稳步爬坡阶段，匈牙利基地一二期约70GWh项目建设顺利推进。

　　风险提示：新能源车销量不及预期;原材料价格大幅波动的风险;贸易保护主义和贸易摩擦风险;海外产能建设进展不及预期。

　　本文源自：金融界