今年三季度，沪深两市成交额持续保持万亿元的高活跃度，两融余额也不断攀升，一度突破1.9万亿元，创出近六年新高。融资客加仓的行业也备受投资者关注，同花顺数据显示，电力设备行业三季度获融资客净买入272.79亿元，位居申万一级行业之首。
《证券日报》记者对相关数据梳理后发现，三季度，有97只电力设备行业股获融资客加仓，占比35.40%。其中，有56只个股获融资客加仓额超过1亿元;特变电工(28.37亿元)、江特电机(24.50亿元)、石大胜华(20.97亿元)、融捷股份(12.92亿元)、大全能源(11.38亿元)、阳光电源(11.04亿元)等6只个股获融资客净买入额均超11亿元。
市场表现方面，三季度，电力设备板块累计上涨24.95%，大幅跑赢同期上证指数(下跌0.64%)。上述97只获融资客加仓的电力设备行业股中，有76只跑赢大盘，占比超七成。其中，江特电机、高测股份、天顺风能、四方股份、融捷股份等5只个股期间累计涨幅均超90%。
对此，接受《证券日报》记者采访的私募排排网研究主管刘有华表示，电力设备板块整体上涨的逻辑主要是受“能耗双控”拉闸限电因素的影响。受电力供应紧张影响，很多地方下半年对企业用电限制了时间和时段，并提高了电价，电力设备板块因此走出一轮大幅上涨行情。
中睿合银投资总监杨子宜在接受《证券日报》记者采访时表示，在中国能源结构逐渐转向新能源发电的趋势下，“限电”问题进一步强化了企业转型的迫切度，也提升了市场对电力设备板块未来发展的想象空间和更为乐观的政策预期。政策的支持、基本面估值的提升和业绩增速的支撑，加上舆论对“碳中和”“限电”“绿电”等热点问题的持续关注和讨论，助推市场情绪不断高涨，在大量资金的追捧下，电力设备行业短期走势强劲。
截至10月8日收盘，电力设备行业已有6家上市公司发布三季度业绩预告。其中，长远锂科、恩捷股份、天赐材料等3家公司业绩预增，*ST威尔、天际股份、振华新材等3家公司业绩预计扭亏。值得一提的是，有204家电力设备行业公司上半年净利润同比增长，占比超七成。
在投资机会方面，刘有华认为，从动态市盈率、利润增长率、市盈增长比率等指标来看，经过前期上涨后，电力设备板块的整体估值已进入高估区域，虽然不排除短期还会有冲高动作，但整体上涨行情已进入阶段性尾声。
杨子宜认为，电力设备板块个股走势分化将是大概率事件，投资者可重点关注风电、光伏发电设备类公司，装机量仍呈现高速成长态势，其成长性和确定性都很高。此外，经营态势良好和积极转型的头部电力运营类公司也值得重点关注。
巨泽投资董事长马澄对记者表示，对电力设备板块的后期走势继续看多。融资客加仓的个股中，有一部分绿色电力股已被大肆炒作，投资者要避免短期追高的风险。
针对电力设备板块，安信证券重点推荐四大投资主线：一是低压电器国产化趋势显著，未来发展空间广阔，行业集中化趋势明显，龙头公司增速高于行业整体。重点推荐良信股份、正泰电器，建议关注天正电气、众业达、宏发股份。二是清洁能源，国网将持续推动能源互联网建设和综合能源服务发展。重点推荐国电南瑞、国网信通、亿嘉和、南网能源、涪陵电力、宏力达、威胜信息、金智科技、正泰电器、良信股份等。三是特高压领衔的电网基建，在提升清洁能源输送能力后，可带来2年至3年的业绩弹性。重点推荐平高电气、许继电气、国电南瑞、特变电工、长缆科技等。四是工控方面，本土品牌产品进口替代的逻辑已得到广泛验证，细分领域龙头公司增速将高于行业整体。重点推荐汇川技术、麦格米特、信捷电气、雷赛智能、鸣志电器等，建议关注伟创电气、正弦电气。
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